ആപ്പ്ജില്ല

നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകളോ ബാങ്ക് എഫ്ഡിയോ? നിങ്ങള്‍ക്ക് ഏറ്റവും മികച്ചത് ഏത്?

എവിടെ നിക്ഷേപിച്ചാൽ കൂടുതൽ വരുമാനം കിട്ടുമെന്നത് എല്ലാ നിക്ഷേപകരെയും ചിന്തിപ്പിക്കുന്ന സ്ഥിരം ചോദ്യമാണ്. കണക്കുകൾ പറയുന്നത് ബോണ്ടുകൾ ആകർഷകമാണെന്നു തന്നെയാണ്.

Samayam Malayalam 27 Jun 2022, 3:10 pm
ചാഞ്ചാടിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന ഓഹരി വിപണിയും പലിശ നിരക്കുകളിലെ വ്യതിയാനങ്ങളും ഇപ്പോള്‍ പതിവായിരിക്കുന്നു. ഓരോ നിക്ഷേപകനും തങ്ങള്‍ക്ക് പരമാവധി നേട്ടം കൊയ്യാന്‍ സാധ്യതയുള്ള പദ്ധതികള്‍ എന്തൊക്കെയാണെന്നാണ് ചിന്തിക്കുന്നത്. അതിനാൽ തന്നെ ചുരുങ്ങിയ കാലയളവിൽ നേട്ടസാധ്യതയുളള ഡെബ്റ്റ് ,ലിക്വിഡിറ്റി ഫണ്ടുകള്‍ക്കായി നോക്കുകയാണ് നിക്ഷേപകര്‍.
Samayam Malayalam bond vs bank fd which is better
നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകളോ ബാങ്ക് എഫ്ഡിയോ? നിങ്ങള്‍ക്ക് ഏറ്റവും മികച്ചത് ഏത്?


​വരുമാനം തരുന്ന മാർ​​ഗ്​ഗം

പലിശ നിരക്ക് ഉയരുമ്പോള്‍ ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് വിപണിയില്‍ ചാഞ്ചാട്ടം തുടരുമെന്ന് കരുതുന്നതിനാൽ ഇക്വിറ്റി റിട്ടേണിലുള്ള പ്രതീക്ഷ കുറയുകയാണ്. അതുകൊണ്ട് തന്നെ ഇന്ത്യക്കാര്‍ പൊതുവേ തങ്ങളുടെ സമ്പാദ്യരീതികള്‍ ബാങ്ക് സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങള്‍,സ്വര്‍ണം,ചെറുകിട സമ്പാദ്യ പദ്ധതികള്‍ പോലെയുള്ള സുരക്ഷിത മാര്‍ഗങ്ങൾ എന്നിവയിലേക്ക് മാറ്റിയേക്കാം. എന്നാല്‍ ഉയര്‍ന്ന വരുമാനമുള്ളവര്‍ക്ക് ബാങ്കിലെ സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങളേക്കാള്‍ മികച്ച ഓപ്ഷന്‍ സേവിങ് ബോണ്ടുകളും മെച്യൂരിറ്റി പ്ലാനുകളുമാണെന്ന് ഈ മേഖലയിലെ വിദഗ്ധര്‍ അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു. ബാങ്കിലെ സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങള്‍ ഹ്രസ്വകാലത്തില്‍ അഞ്ച് ശതമാനത്തേക്കാള്‍ കൂടുതല്‍ വരുമാനം നല്‍കില്ല. എന്നാല്‍ ടാക്‌സ് സേവിങ് ബോണ്ടുകള്‍ ബാങ്കിന്റെ സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങളേക്കാള്‍ ഒന്നര ശതമാനം മുതല്‍ രണ്ട് ശതമാനം വരെ അധികനിരക്കുകളില്‍ വരുമാനം നല്‍കുന്നുണ്ട്.

​എന്തുകൊണ്ട് നികുതിരഹിത ബോണ്ടുകള്‍?

സിനര്‍ജി ക്യാപിറ്റല്‍ സര്‍വീസസ് മാനേജിങ് ഡയറക്ടര്‍ വിക്രം ദലാലിന്റെ അഭിപ്രായത്തില്‍ ഉയര്‍ന്ന വരുമാനമുള്ളവര്‍ക്ക് താന്‍ നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകളും ടാര്‍ഗറ്റ് മെച്യൂരിറ്റി പ്ലാനുകളും (ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് പോലുള്ളവ)യാണ് നിര്‍ദേശിക്കുകയെന്ന് പറയുന്നു. ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് 7.5 ശതമാനം വരെ റിട്ടേണ്‍ നല്‍കും.പലിശ നിരക്ക് ഉയര്‍ന്നുകൊണ്ടേയിരിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തില്‍ ദീര്‍ഘകാല ഡെബ്റ്റ് മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടുകളും ഗില്‍റ്റ് ഫണ്ടുകളുമൊക്കെ മികച്ച വരുമാനം നല്‍കുമെന്നാണ് അദ്ദേഹം നിര്‍ദേശിക്കുന്നത്. നിക്ഷേപകര്‍ ഒരു നിക്ഷേപത്തില്‍ ന്യായമായ വരുമാനമാണ് അന്വേഷിക്കുന്നത്.സെന്‍ട്രല്‍ പിഎസ്‌യു ബോണ്ടുകള്‍, ജിഓഐ/എസ്ഡിഎൽ സെക്യൂരിറ്റീസ്,ട്രിപ്പിള്‍ എ റേറ്റുള്ള പ്രൈവറ്റ് സെക്ടര്‍ ബോണ്ടുകള്‍ എന്നിവയാണ് ഇത്തരക്കാര്‍ മുന്‍ഗണന നല്‍കേണ്ട ഓപ്ഷനുകളെന്ന് വിക്രം ദലാല്‍ പറയുന്നു.

​പൊതുമേഖലാ ബോണ്ടുകൾ

പലിശ നിരക്കുകള്‍ ഉയരുന്ന സാഹചര്യത്തില്‍ നമ്മള്‍ ടാക്‌സ് ഫ്രീ ബോണ്ടുകളെ കൂടി നല്ലൊരു ഓപ്ഷനായി കണണമെന്നാണ് ആനന്ദ് രതി ഗ്ലോബല്‍ ഫിനാന്‍സിലെ എക്‌സിക്യൂട്ടീവ് ഡയറക്ടറും സിഇഓയുമായ ജുഗല്‍ മന്ത്രിയുടെ അഭിപ്രായം. ''മൂന്ന് അടിസ്ഥാന മാനദണ്ഡങ്ങള്‍ പ്രകാരമാണ് നിക്ഷേപകര്‍ ഡെറ്റ് ഉപകരണം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത്. മൂലധന സുരക്ഷ, പണലഭ്യത, സ്ഥിരത എന്നിവയാണ് അവ. ട്രിപ്പിള്‍ എ റേറ്റ് ചെയ്ത പൊതുമേഖലാ ബോണ്ടുകള്‍ ഏറ്റവും ഉയര്‍ന്ന സുരക്ഷയാണ് നല്‍കുന്നത്. എപ്പോള്‍ വേണമെങ്കിലും എന്‍ട്രി/എക്‌സിറ്റ് അവസരങ്ങളുള്ളതിനാലും ബാങ്ക് സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങളേക്കാള്‍ ഉയര്‍ന്ന പലിശ നിരക്ക് ലഭിക്കുന്നതിനാലും ഇവ കൂടുതല്‍ ആകര്‍ഷകമാണെന്നാണ് അദ്ദേഹത്തിന്റെ അഭിപ്രായം. ആര്‍ബിഐ ദീര്‍ഘകാല പണപ്പെരുപ്പം നാലുശതമാനമാക്കുമെന്നാണ് കരുതുന്നത്.അടുത്തിടെ ബോണ്ട് യില്‍ഡിലുണ്ടായ കുതിച്ചുച്ചാട്ടം ഡെബ്റ്റ് യില്‍ഡ് ഫണ്ടുകളില്‍ മികച്ച വരുമാനം നേടാനുള്ള അവസരമാണ് നല്കുന്നതെന്നും ജുഗല്‍ മന്ദി പറയുന്നു.

കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വര്‍ഷത്തിനിടയില്‍ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിരക്കില്‍ നിന്ന് പലിശ നിരക്ക് ഏകദേശം 150 ബിപിഎസ് മുതല്‍ 200 ബിപിഎസ് വരെയാണ് ഉയര്‍ന്നത്.ട്രിപ്പിള്‍ എ റേറ്റുള്ള പത്ത് വര്‍ഷത്തെ ബോണ്ടുകളുടെ വരുമാനം 7.75 % മുതല്‍ 7.90% വരെയായി ഉയര്‍ന്നിട്ടുണ്ട്. നിക്ഷേപകരെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം ഇത്തരം സ്‌കീമുകള്‍ കൂടുതല്‍ ആകര്‍ഷകമാകുന്നുവെന്ന് ജുഗന്‍ മന്ത്രി പറയുന്നു.നികുതിക്ക് ശേഷമുള്ള ബാങ്ക് സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങളിലെ വരുമാനവും പൊതുമേഖലാ ബോണ്ടുകളിലെ വരുമാനവും തമ്മില്‍ താരതമ്യം ചെയ്യാം. എസ്ബിഐയുടെ സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങളില്‍ നികുതിക്ക് ശേഷമുള്ള വരുമാനം 3.8% ആണ്. എന്നാല്‍ പൊതുമേഖലാ ബോണ്ടുകളില്‍ നിന്നുള്ള വരുമാനം 5.5 ശതമാനമാണ്. ഇതില്‍ നിന്ന് തന്നെ കൂടുതല്‍ വരുമാനം നല്‍കുന്നത് ഏതാണെന്ന് വ്യക്തമാണെന്ന് അദ്ദേഹം അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു.

​ഡെബ്റ്റ് എംഎഫുകൾ

കൂടാതെ, നിങ്ങള്‍ ഡെബ്റ്റ് എംഎഫുകളില്‍ നിക്ഷേപിക്കുകയാണെങ്കില്‍, ദീര്‍ഘകാല ഹോള്‍ഡിംഗിന്മേല്‍ നിങ്ങളുടെ ഫലപ്രദമായ നികുതി നിരക്കുകള്‍ കൂടുതലായി കുറയുകയും മികച്ച നികുതി റിട്ടേണ്‍ നേടുന്നതിന് നിങ്ങളെ സഹായിക്കുകയും ചെയ്യും. ചില നികുതി രഹിത ചെറുകിട സമ്പാദ്യ പദ്ധതികളില്‍ നിന്നുള്ള നേട്ടം മികച്ച വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്‌തേക്കാം, എന്നാല്‍ അത്തരം പദ്ധതികളില്‍ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് പരിധിയുണ്ട്.

നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകള്‍ വാങ്ങാനുള്ള ശരിയായ സമയമാണ് ഇപ്പോഴുള്ളതെന്ന് സെര്‍വിന്‍ ഫാമിലി ഓഫീസ് സിഇഓയും ഓഹരി ഉപദേശകനുമായ മുനിഷ് രന്ദേവ് പറയുന്നു. ഉയര്‍ന്ന ആദായനികുതി സ്ലാബില്‍ പെടുന്ന നികുതിദായകര്‍ സാധാരണയായി നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകള്‍ വാങ്ങാന്‍ നോക്കുന്നു. അവര്‍ക്ക് ദീര്‍ഘകാലത്തേക്ക് ഉയര്‍ന്ന ആദായമാണ് ലഭിക്കുക. മെച്യൂരിറ്റി കാലയളവ് വരെ നിക്ഷേപം നിലനിര്‍ത്തണം. കൂടാതെ, ഒരു ടാക്‌സ് റാപ്പര്‍ ഉപയോഗിക്കുകയും ഒരു മാര്‍ക്കറ്റ്-ലിങ്ക്ഡ് ഡിബഞ്ചര്‍ ഉണ്ടാക്കുകയും ചെയ്യുന്നത് നികുതിയുടെ പ്രഭാവം കുറയ്ക്കുന്നതിനുള്ള മറ്റൊരു ഓപ്ഷനാണെന്നും അദ്ദേഹം നിര്‍ദേശിക്കുന്നു.

ആര്‍ട്ടിക്കിള്‍ ഷോ

ട്രെൻഡിങ്